Damex enthüllt: Europas Fintech Star im Fokus

Nur wenige Start-ups haben sich innerhalb der europäischen Fintech- und Krypto-Regulierungslandschaft so schnell und ambitioniert neu positioniert wie Damex. Das Unternehmen wurde 2017 in Gibraltar unter dem Namen Digital Asset Management Ltd („DAM“) gegründet und sollte ursprünglich Kunden beim Kauf, der Verwaltung, dem Versand und der Speicherung digitaler Vermögenswerte in einem regulierten Umfeld unterstützen.

Laut seiner offiziellen Website wurde das Unternehmen von Sam Buxton, Thomas Johnson, Jeremy King, Scott McKim und Philip Vasquez gemeinsam gegründet. Das Unternehmen gibt an, dass jede dieser Personen weiterhin eine strategische Rolle in seinem Betrieb spielt. Herr Buxton ist jetzt Vorsitzender, Herr McKim ist Chief Operations Officer, Herr Vasquez ist Chief Legal Officer, Herr Johnson ist Operations Director und Herr King ist Chief Investment Officer.

Zum Führungsteam von Damex gehören außerdem Kriya Patel (Chief Executive Officer), Pete Burgess (Chief Commercial Officer), Alexandra Carreras (Chief Financial Officer), Miguel Ortega (Chief Marketing Officer), Ricardo Abunassar (Chief Technology Officer), Erwin Gerritsen (Chief Product Officer) und Carol Molina (Chief Executive Officer für Nord- und Südamerika). Jeder von ihnen bringt spezifisches Fachwissen in den Bereichen Regulierungstechnologie, digitale Zahlungen und Geschäftsentwicklung sowohl im Krypto- als auch im traditionellen Finanzsektor mit.

Diese Führungsstruktur spiegelt die sich entwickelnde Identität von Damex als grenzüberschreitendes Zahlungsunternehmen wider, das sich an der Schnittstelle von Compliance, Blockchain-Infrastruktur und internationaler Fintech positioniert. Laut der Damex-Teamseite sind insgesamt 36 Mitarbeiter beschäftigt (darunter auch Praktikanten und Assistenten).

Öffentliche Aufzeichnungen des Gibraltar Companies House weisen auf relativ bescheidene Finanzaktivitäten in den ersten Jahren hin. Bis 2024 vermarktete sich Damex aktiv als „grenzenloses Zahlungsökosystem”, das in mehreren Ländern tätig ist, darunter Gibraltar, Malta, Litauen, die Isle of Man und Spanien. Diese expandierende Präsenz hat die Aufmerksamkeit von Branchenakteuren und Regulierungsbehörden auf sich gezogen. Unsere siebenteilige Untersuchung wird die Entwicklung des Unternehmens, seine Unternehmensstruktur, die Einhaltung von Vorschriften und wichtige Partnerschaften untersuchen.

Vom Krypto-Broker zum regulierten Zahlungsnetzwerk

Archivierte Werbematerialien und öffentliche Bekanntmachungen zeigen, dass Damex ursprünglich Krypto-Erwerbs- und Verwahrungsdienstleistungen für vermögende Privatpersonen anbot. Kunden konnten Fiat-Währungen auf die Konten von Damex in Gibraltar überweisen, wobei das Unternehmen den Kauf und Transfer von Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether ermöglichte. Dieses Servicemodell wurde im Rahmen des 2018 eingeführten Regulierungsrahmens für Distributed-Ledger-Technologie (DLT) in Gibraltar entwickelt.

Im Laufe der Zeit expandierte Damex in die Bereiche Fiat-Onboarding, Zahlungsdienste, Kartenausgabe und eine eigene Einzelhandelsplattform. Das Unternehmen erhielt 2023 eine E-Geld-Institut-Lizenz (EMI) in Litauen und 2024 eine Lizenz als Dienstleister für virtuelle Finanzanlagen (VFA) der Klasse 3 in Malta. Jede Genehmigung erweiterte die Marktreichweite von Damex und brachte zusätzliche jurisdiktionsspezifische Verpflichtungen mit sich, darunter Anforderungen an die Kapitaladäquanz, die lokale Personalausstattung und die Compliance-Aufsicht.

Eigentumsstruktur und juristische Personen

Öffentliche Aufzeichnungen und Unternehmensangaben zeigen, dass die Holdingstruktur der Damex Group in Gibraltar verankert ist, wobei The Experience Holding Limited als Muttergesellschaft registriert ist. Unter diesem Dach hat Damex mehrere Tochtergesellschaften in verschiedenen Jurisdiktionen, darunter:

• Digital Asset Management Ltd (Gibraltar)
• Damex Digital Ltd (Malta)
• Damex.io UAB (Litauen)
• Damex IOM Limited (Isle of Man)
• Damex Managementspain SL

Jede Einheit unterliegt den jeweiligen nationalen Rechts- und Regulierungsrahmen und verfügt laut offiziellen Angaben über einen eigenen Vorstand. Verschiedene Mitglieder des Führungsteams von Damex bekleiden leitende oder Führungspositionen in mehr als einer Tochtergesellschaft.

Seit 2025 ist Sam Buxton Vorsitzender von Damex und Scott McKim Chief Operations Officer. Herr McKim ist in bestimmten regulatorischen Funktionen innerhalb der Geschäftstätigkeit der Gruppe in Gibraltar aufgeführt. Philip Vasquez, ein in Gibraltar zugelassener Rechtsanwalt, ist Chief Legal Officer und spielt eine zentrale Rolle in rechtlichen und Governance-Angelegenheiten auf Gruppenebene.

In Malta ist Dr. Justine Scerri Herrera als Direktorin von Damex Digital Ltd. eingetragen. Sie ist auch mit MK Fintech Partners Ltd verbunden, die als Vertreter der Anwaltskanzlei Michael Kyprianou und des maltesischen CSP Michael Kyprianou Services Ltd. Sitzdienstleistungen für das ehemals in Malta lizenzierte VFA-Unternehmen erbringt. Diese Verbindungen werden in der Malta-spezifischen Folge dieser Serie zusammen mit den Leitlinien der MFSA zu Substanz- und Outsourcing-Anforderungen untersucht.

Die Überschneidung von Führungspositionen in verschiedenen regulierten Unternehmen ist für Fintech-Gruppen mit einer einheitlichen Betriebsstrategie nicht ungewöhnlich.

Solche Vereinbarungen können jedoch berechtigte regulatorische Fragen hinsichtlich der operativen Unabhängigkeit, der Governance-Kontrollen und der Trennung regulierter Funktionen aufwerfen. Diese Aspekte werden in den Teilen drei und vier dieser Reihe unter Bezugnahme auf die gesetzlichen Verpflichtungen in den einzelnen Rechtsordnungen näher untersucht.

Einnahmequellen und Geschäftsmodell

Damex veröffentlicht keine konsolidierten Konzernabschlüsse. Aus den in Gibraltar eingereichten Berichten der Geschäftsführung geht hervor, dass die Einnahmequellen unter anderem folgende sind:

• Umrechnungsspreads zwischen Krypto-Großhandelsmärkten und Privatkunden
• Interchange- und Bearbeitungsgebühren über Modulr Finance B.V. (EU) und Modulr FS Ltd (UK)
• Zusatzdienstleistungen wie Token-Listings, Staking-Prämien und OTC-Provisionen

Das Unternehmen hat angegeben, seit 2021 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von über 80 Prozent erzielt zu haben, obwohl diese Zahlen von uns nicht unabhängig geprüft wurden. In Artikel 6 wird die Abhängigkeit von Damex von Modulr untersucht, dessen britische Unterlagen anhaltende operative Verluste ausweisen.

Zuständige Regulierung und lokale Substanz

Damex unterliegt mehreren Regulierungssystemen, darunter:

• Die DLT-Vorschriften von Gibraltar, die von der Gibraltar Financial Services Commission überwacht werden
• Das E-Geld-System Litauens unter der Bank of Lithuania
• Der Rechtsrahmen Maltas, der von der Malta Financial Services Authority und der Financial Intelligence Analysis Unit überwacht wird
• Das System der Isle of Man für wertgestützte Token nach der Übernahme von Blackfridge EX durch Damex

Wir sind uns derzeit nicht sicher, welche Managementdienstleistungen das spanische Unternehmen anbietet und ob dies zusätzliche Anforderungen mit sich bringt. Wir werden uns jedoch mit diesen Fragen befassen, einschließlich derjenigen, die das Marketing und die Einhaltung der Devisenvorschriften betreffen, sofern sie zutreffen. Ob Damex in diesen Rechtsordnungen über eine ausreichende operative Substanz verfügt, wird in späteren Artikeln analysiert werden.

Führungskräfte und regulatorische Funktionen

In den Unternehmensveröffentlichungen und auf der Website von Damex werden die folgenden Führungskräfte aufgeführt:

• Kriya Patel – Chief Executive Officer
• Sam Buxton – Vorsitzender und Mitbegründer
• Scott McKim – Chief Operations Officer und Mitbegründer
• Philip Vasquez – Chief Legal Officer und Mitbegründer
• Thomas Johnson – Operations Director und Mitbegründer
• Jeremy King – Chief Investment Officer und Mitbegründer
• Darüber hinaus sind bestimmte Personen in regulierten Funktionen in den lizenzierten Tochtergesellschaften der Gruppe aufgeführt:
• Dr. Justine Scerri Herrera – Direktorin von Damex Digital Ltd (Malta), verbunden mit MK Fintech Partners und der Anwaltskanzlei Michael Kyprianou
• Romanas Ramanauskas – Compliance Officer für Damex.io UAB (Litauen)

Grecia Ballard und Nick Maybin – Verantwortliche Personen für Damex IOM Limited (Isle of Man) – Beide sind nicht auf der Damex-Teamseite aufgeführt.

Die Verteilung von Führungspositionen auf mehrere Unternehmen spiegelt das integrierte Betriebsmodell von Damex wider. Obwohl dies in grenzüberschreitenden Fintech-Gruppen üblich ist, wirft es Fragen hinsichtlich des Umfangs der täglichen jurisdiktionsspezifischen Aufsicht auf, insbesondere in Bereichen mit expliziten Anforderungen an die AML- und Compliance-Aufsicht.

Branchenanerkennung und regulatorischer Kontext

Damex wurde in den letzten Jahren in mehreren Branchen-Shortlists aufgeführt und in zahlreichen Fintech-Rankings vorgestellt. Auf seiner Website finden sich Kundenbewertungen, die positive Nutzererfahrungen beschreiben, wobei insbesondere die operative Effizienz, die Zugänglichkeit und der Kundensupport gelobt werden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurden von den Aufsichtsbehörden in Malta, Gibraltar, auf der Isle of Man, in Spanien oder Litauen keine öffentlichen Durchsetzungsmaßnahmen gegen Damex ergriffen.

Dennoch bleibt der regulatorische Hintergrund relevant. Die Malta Financial Services Authority (MFSA) und die Bank von Litauen haben in den letzten Jahren jeweils branchenweite Mitteilungen herausgegeben, in denen sie die Lizenzinhaber an ihre gesetzlichen Pflichten in Bezug auf lokale Substanz, Governance-Aufsicht und Outsourcing-Praktiken erinnern. Diese Mahnungen richten sich nicht speziell an Damex, aber sie unterstreichen die Bedeutung klarer Betriebsstrukturen in grenzüberschreitenden Fintech-Modellen.

Abhängigkeit von Modulr und operative Widerstandsfähigkeit

Ein wesentlicher Bestandteil der Fiat-Abrechnungsfunktionen von Damex wird durch die Partnerschaft mit Modulr bereitgestellt, einem in Großbritannien ansässigen E-Geld-Institut (EMI), das von der Financial Conduct Authority zugelassen ist. Die europäischen Dienstleistungen von Modulr werden über Modulr Finance B.V. in den Niederlanden erbracht, während die britischen Dienstleistungen über Modulr FS Ltd. abgewickelt werden.

Im Rahmen der Kundenerfahrung von Damex manifestiert sich diese Beziehung in der Bereitstellung von White-Label-IBAN-Konten, die mit der Damex-Anwendung verknüpft sind. In der Praxis ist Modulr das regulierte Unternehmen, das für die Sicherung von Fiat-Geldern gemäß den geltenden EMI-Vorschriften verantwortlich ist, während Damex die kundenorientierte Plattform und die Schnittstelle für die Kontoverwaltung bereitstellt.

Modulr schloss eine Finanzierungsrunde der Serie C in Höhe von 108 Millionen US-Dollar ab, was auf eine bedeutende institutionelle Unterstützung hindeutet. Die beim britischen Handelsregister Companies House eingereichten Unterlagen für Modulr FS Ltd zeigen jedoch wiederkehrende jährliche Verluste in Höhe von 25 bis 30 Millionen Euro. Damex hat öffentlich erklärt, dass im Falle einer Unterbrechung der Dienste von Modulr alternative Vorkehrungen getroffen werden können, obwohl die Identität dieser Backup-Anbieter nicht bekannt gegeben wurde. Diese Abhängigkeit und die damit verbundenen Notfallpläne werden in Teil sechs dieser Serie näher analysiert.

Warum ist diese Untersuchung wichtig?

Die endgültige Umsetzungsphase der EU-Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) wurde für den 30. Dezember 2024 festgelegt, wobei die spezifischen Bestimmungen für Stablecoins bereits seit Juni 2024 in Kraft sind. Diese regulatorische Überarbeitung wird Krypto-Asset-Dienstleistern in allen EU-Mitgliedstaaten harmonisierte Anforderungen in Bezug auf Lizenzierung, Governance, Kapital und Offenlegung auferlegen.

Damex ist in mehreren regulierten Rechtsräumen innerhalb und außerhalb der EU vertreten (Carol Molina – Chief Executive Officer für Nord- und Südamerika) und befindet sich damit in einer Position, die ihm unter MiCAR First-Mover-Vorteile verschaffen könnte. Gleichzeitig ist die Gruppe aufgrund ihrer grenzüberschreitenden Abhängigkeiten und ihres Governance-Modells ein nützliches Fallbeispiel dafür, wie sich die regulatorische Harmonisierung auf operative Strukturen auswirken wird. Diese Serie zielt darauf ab, diese Auswirkungen ausschließlich anhand von Primärdokumenten und überprüfbaren öffentlichen Aufzeichnungen darzustellen.

Forschungsmethodik

Die dieser Reihe zugrunde liegende Forschung stützt sich ausschließlich auf offizielle Unternehmensregister, öffentliche Regulierungsdatenbanken und Dokumentationsmaterial von Unternehmenswebsites. Im Juni 2025 wurde ein Fragebogen an Vertreter von Damex verschickt, darunter Dr. Justine Scerri Herrera in ihrer Eigenschaft als Direktorin von Damex Digital Ltd in Malta und an die Führungskräfte Sam Buxton, Scott McKim, Philip Vasquez und Matteo Alessandro. Die Fragen betrafen die Unternehmensführung, die Personalausstattung im Bereich Compliance, die grenzüberschreitende Substanz und die operative Abhängigkeit von Zahlungspartnern.

Die Empfänger wurden gebeten, bis zum 27. Juni 2025 zu antworten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag noch keine Bestätigung oder Antwort vor. Sollten Damex oder seine Vertreter in Zukunft nachprüfbare Klarstellungen oder Korrekturen vorlegen, werden diese in die nachfolgenden Ausgaben aufgenommen.

Eine komplexe und expandierende Struktur

Seit seinen Anfängen in Gibraltar als Boutique-Broker für digitale Vermögenswerte hat sich Damex zu einer Gruppe mit mehreren Lizenzen für Zahlungen und Krypto-Vermögenswerte entwickelt, die in Gibraltar, Malta, Litauen, auf der Isle of Man und in Spanien reguliert ist. Das Führungsteam besteht sowohl aus den ursprünglichen Mitbegründern als auch aus später hinzugekommenen Führungskräften, deren Aufgaben sich über mehrere Rechtsordnungen hinweg überschneiden.

Dieses Modell spiegelt Ambitionen und Größe wider, erhöht aber auch die Compliance-Belastung und die Governance-Risiken, die mit grenzüberschreitenden Fintech-Geschäften verbunden sind. Diese werden mit Inkrafttreten von MiCAR und verwandten Rahmenwerken noch deutlicher werden, insbesondere in den Bereichen lokale Substanz und Trennung der regulatorischen Zuständigkeiten.

Bereiche für weitere Überprüfungen

Dieser erste Artikel beschreibt die Unternehmensgeschichte von Damex, die Zusammensetzung der Geschäftsleitung und das allgemeine Betriebsmodell. Außerdem werden Bereiche identifiziert, die einer eingehenderen Überprüfung bedürfen:

• Inwieweit die Fiat-Zahlungsinfrastruktur der Gruppe von Modulr und alternativen Vereinbarungen abhängt.
• Die operative Präsenz und der Personalbestand in regulierten Rechtsordnungen wie Litauen, Malta und der Isle of Man.
• Die Governance-Überlegungen, die sich aus der Tatsache ergeben, dass Direktoren oder Führungskräfte Funktionen in mehreren Unternehmenseinheiten der Gruppe ausüben, und
• im Falle Maltas mögliche Verbindungen zu Treuhand- oder Unternehmensdienstleistervereinbarungen.
• Ob das derzeitige Compliance-Rahmenwerk von Damex den sich entwickelnden AML- und CTF-Verpflichtungen in ganz Europa entspricht.

Diese Fragen basieren auf öffentlich zugänglichen Informationen und sind keine Anschuldigungen. Sie werden in den folgenden Teilen dieser Reihe unter Bezugnahme auf gesetzliche Anforderungen und verfügbare Beweise behandelt.

Nächste Schritte in dieser Reihe

Teil zwei befasst sich mit Gibraltar, dem Land, in dem Damex gegründet wurde und seinen Sitz hat. Dabei werden der Regulierungsrahmen für Distributed-Ledger-Technologie (DLT), die Lizenzierungsgeschichte von Damex und der Umfang der Aufsichtstätigkeit, der aus öffentlichen Aufzeichnungen ersichtlich ist, analysiert.

• Die späteren Teile befassen sich mit folgenden Themen:
• Litauen und das Ein-Mitarbeiter-Modell für Damex.io UAB.
• Malta und die treuhänderische Lizenzierungsstruktur von Damex Digital Ltd.
• Die Isle of Man, Blackfridge EX und die Regulierung von Stablecoins.
• Die operative Abhängigkeit von Damex von Modulr und damit verbundene Notfallmaßnahmen.
• Eine abschließende länderübergreifende Risikobewertung und Schlussfolgerungen.

FAQs

Was ist Damex und wann wurde das Unternehmen gegründet?
Damex ist ein Fintech- und Krypto-Zahlungsunternehmen, das 2017 in Gibraltar unter dem Namen Digital Asset Management Ltd gegründet wurde.

Wer sind die Gründer von Damex?
Damex wurde von Sam Buxton, Thomas Johnson, Jeremy King, Scott McKim und Philip Vasquez gegründet, die alle weiterhin strategische Rollen innehaben.

Welche Dienstleistungen bietet Damex an?
Damex bietet Krypto-Brokerage, Fiat-Onboarding, Zahlungsdienste, Kartenausgabe und eine eigene Retail-Plattform in mehreren Ländern an.

Welche regulatorischen Lizenzen besitzt Damex?
Damex besitzt eine E-Geld-Institutslizenz (EMI) in Litauen und eine Class-3-VFA-Service-Provider-Lizenz in Malta.

In welchen Ländern ist Damex tätig?
Damex ist in Gibraltar, Malta, Litauen, auf der Isle of Man und in Spanien aktiv und unterhält in jedem Land Tochtergesellschaften.

Wer sind die wichtigsten Führungskräfte bei Damex?
Zu den Führungskräften gehören Kriya Patel (CEO), Sam Buxton (Chairman), Scott McKim (COO), Philip Vasquez (CLO) und Jeremy King (CIO).

Wie verwaltet Damex seine Fiat-Zahlungsinfrastruktur?
Damex nutzt Modulr, ein von der FCA zugelassenes EMI aus dem Vereinigten Königreich, für IBAN-Konten und Fiat-Abwicklungen, inklusive Notfallplänen.

Was sind die Haupteinnahmequellen von Damex?
Einnahmen stammen aus Krypto-Konversionsspreads, Zahlungsgebühren über Modulr, Token-Listings, Staking-Belohnungen und OTC-Kommissionen.

Wie stellt Damex die Einhaltung länderspezifischer Vorschriften sicher?
Jede Tochtergesellschaft folgt lokalen Vorschriften, darunter Gibraltar DLT, Litauen EMI, Malta MFSA und Isle of Man Token-Regularien, unter Aufsicht des Managements.

Warum ist Damex im Rahmen der EU-Krypto-Vorschriften relevant?
Damex’ grenzüberschreitende Präsenz verschafft potenzielle Vorteile unter MiCAR, verdeutlicht jedoch Herausforderungen bei Governance und Compliance.

Haftungsausschluss

Diese Veröffentlichung ist Teil einer laufenden investigativen Serie, die auf öffentlich zugänglichen Informationen und direkter Korrespondenz basiert. Alle Angaben stützen sich auf nachprüfbare Belege aus regulatorischen, staatlichen oder unternehmensbezogenen Quellen. Es werden keine Vorwürfe von Fehlverhalten erhoben.

Die hierin genannten Personen und Organisationen hatten vor der Veröffentlichung die Möglichkeit zur Stellungnahme. Zum Zeitpunkt der Erstellung lagen keine Antworten vor. Sollten in Zukunft verifizierte Korrekturen bereitgestellt werden, werden diese in aktualisierten Ausgaben berücksichtigt. Dieser Inhalt wurde zu Informations- und journalistischen Zwecken unter Einhaltung der geltenden Gesetze zu Verleumdung und Medien im Vereinigten Königreich und der Europäischen Union erstellt.

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Quellen

Gibraltar Companies House – https://www.companieshouse.gi

Malta Financial Services Authority (MFSA) – https://www.mfsa.mt

Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU), Malta – https://fiau.gov.mt

Bank of Lithuania – https://www.lb.lt/en

Gibraltar Financial Services Commission – https://www.gfsc.gi

UK Companies House – Modulr FS Ltd – https://find-and-update.company-information.service.gov.uk/company/09897919

Damex Website – https://damex.io

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Behörden und Kontakte für formelle Beschwerden oder Informationsaustausch

Gibraltar (Teil 2: DLT-Compliance und Gründungsjurisdiktion)
Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) – Zur Meldung von Problemen im Zusammenhang mit Distributed Ledger Technology-Lizenzen oder regulatorischem Verhalten: https://www.gfsc.gi/consumer/submit-a-complaint

Litauen (Teil 3: Damex.io UAB und Substanzanforderungen)
Bank of Lithuania (Lietuvos Bankas) – Für Aufsicht über EMI-Lizenzen und AML-Kontrollen: https://www.lb.lt/en/contacts#contact_form

Malta (Teil 4: Treuhandstruktur und Aufsicht)
Malta Financial Services Authority (MFSA) – Für die Aufsicht von Dienstleistern und die Einhaltung von Fit-and-Proper-Vorgaben: https://www.mfsa.mt/about-us/contact/
Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU) – Für AML-, CFT- und Outsourcing-Kontrollfragen: https://fiau.gov.mt/contact/

Isle of Man (Teil 5: Blackfridge EX und Stablecoin-Aufsicht)
Isle of Man Financial Services Authority – Zur Meldung von Problemen im Zusammenhang mit Stablecoins, Token-Ausgabe und Finanzaufsicht: https://www.iomfsa.im/complaints/

Vereinigtes Königreich (Teil 6: Modulr-Abhängigkeit und Sicherungsbedenken)
Financial Conduct Authority (FCA) – Für Aufsicht über EMI, Sicherungsfehler oder Risiken durch Drittanbieter: https://www.fca.org.uk/contact

Europaweit (grenzüberschreitende Fragen relevant für Teil 7)
European Banking Authority (EBA) – Für Passporting, Aufsichts- und Sicherungsverstöße: https://www.eba.europa.eu/about-us/contact-us
European Securities and Markets Authority (ESMA) – Für Krypto-Asset-Vorschriften und MiCAR-Rückmeldungen: https://www.esma.europa.eu/contact-us

Optional für Whistleblower-Schutz und Meldungen
Financial Action Task Force (FATF) – Für globale AML/CFT-Rahmenbedingungen: https://www.fatf-gafi.org/en/contact.html
International Association of Gaming Regulators (IAGR) – Bei umfassenderen Anliegen zu Zahlungsinfrastruktur für Hochrisiko-Sektoren: https://iagr.org/contact/